📑 위험자산 45%, 진짜 확장인가 과열의 시작인가? ｜ 2월 가성비 자산-1

1월 2일 이후
2월 10일까지 시장은 확실히 움직였습니다.

숫자로 보면
위험자산 쪽이 먼저 달렸습니다👇

🗂️ 1월 2일 → 2월 10일 흐름 요약

✔ 요약: 한국 주식·에너지 중심 강세

💡 ① 한국 주식 +24.99%
한 달도 안 되는 기간에 25% 상승.
이건 단순 반등이 아니라 강한 자금 유입입니다.

→ 경기 확장 기대 45% 반영

💡 ② 에너지 +17.37%
에너지는 경기 민감 자산입니다.
확장 구간에서 가장 먼저 움직입니다.

→ 확장 신호 강화

💡 ③ 미국은 완만
VOO는 +1.29%.
한국 대비 약했습니다.

→ 글로벌 확장보단 지역별 선택 강세

💡 ④ 산업금속 +3.74%
침체 구간이라면 금속은 하락했어야 합니다.
하락이 아니라 상승입니다.

→ 침체 확률 낮음

Q. 지금 위험자산 더 사야 하나요?
→ 목표 비중 대비 ±5% 이상 이탈 여부가 먼저입니다.

Q. 한국만 너무 오른 것 아닌가요?
→ 단기 과열은 맞지만 자금 유입이 꺾이지 않았습니다.

Q. 확장 확률 45%는 어떻게 보나요?
→ 주식·에너지·금속 동시 상승 구조로 판단합니다.

✔ 한국 +24.99%, 에너지 +17.37%
✔ 미국은 완만, 선택적 강세
✔ 침체 신호는 약함
✔ 확장 기대 약 45%

2월 초 시장은
“공포 이후 회복 구간”입니다.

하지만
예측이 아니라
비율로 관리합니다.

다음 글 예고 👉
📑 채권은 왜 조용할까, 침체 15%의 진짜 의미 ｜ 가성비 자산 -2