1월 시장, 왜 주식은 멈추고 채권을 담았을까
50만 원 가성비 포트폴리오의 구조
“주식이 다시 오르는 것 같은데, 지금 더 사도 될까?”
“아니면 아직 기다려야 할까?”
1월 시장은 방향이 하나로 정해진 구간이 아닙니다.
그래서 이번 달 전략의 핵심은
맞히는 투자가 아니라 동시에 대응하는 구조입니다.
📌 1월 시장을 숫자로 보면
현재 시장 신호를 비중으로 나누면 이렇게 정리할 수 있습니다.
경기 회복 신호 40%
경기 둔화 신호 30%
인플레이션 신호 20%
디플레이션 가능성 10%
즉,
회복 기대가 가장 크긴 하지만
둔화·물가·변동성 신호도 동시에 존재하는 상황입니다.
그래서
주식을 완전히 배제할 단계는 아니지만,
지금 당장 신규 확대를 할 국면도 아닙니다.
📍 그래서 1월 전략은 이렇게 정리됩니다
주식: 기존 비중 유지, 신규 확대 보류
채권: 포트폴리오 중심축으로 필요
실물자산: 인플레이션 방어 목적
현금흐름: 변동성 완충 필수
이 조건을 모두 만족시키는 구조로
이번 달 50만 원 전략을 설계했습니다.
🗂️ 1월 기준 시장 데이터 (1/20)
달러환율: 1,479.80원
TLT: 86.65달러 (최근 조정)
DBA: 25.49달러 (공급 요인 조정)
SGOV: 100.59달러 (안정적 흐름)
📊 1월 50만 원 가성비 포트폴리오
남은 현금은
보유하거나 국내채권 매수로 활용할 수 있는 여력 자금입니다.
🔍 자산별 역할 설명
미국 장기채 TLT
TLT는 1월 기준
가장 많이 조정받은 자산 중 하나입니다.
금리 인하 기대와 무관하게
장기채는 경기 둔화 국면에서 포트폴리오를 지탱하는 완충 자산입니다.
가격 변동이 있어도
정기적인 배당이 들어오기 때문에
심리적 안정감을 제공하는 역할을 합니다.
농산물 ETF DBA
DBA는 단기적으로 조정받았지만,
농산물은 경기와 무관하게 소비되는 필수 실물자산입니다.
그래서
인플레이션 국면에서는
자연스럽게 방어 역할을 수행합니다.
금이나 금속과 달리
공급·계절 사이클에 기반한 자산이라는 점이 핵심입니다.
미국 단기채 SGOV
SGOV는
가격 변동성이 낮고 매달 배당이 들어오는 구조입니다.
불확실한 시장에서는
대기 자금 역할과 동시에
포트폴리오 전체 변동성을 눌러주는 안전판 자산입니다.
🧭 이번 전략의 핵심 정리
이번 달 전략은
어느 한 시나리오에 베팅하는 방식이 아닙니다.
경기 둔화 → TLT
인플레이션 → DBA
변동성 확대 → SGOV
시장 리스크 세 가지를 동시에 대응하는 구조입니다.
📝 요약 정리
1월 시장은 회복 기대와 둔화 신호가 공존
주식은 완전 배제 X, 신규 확대도 X
채권·실물자산·현금흐름이 핵심
50만 원은 구조로 나누는 게 유리한 구간
👉 “지금은 오를 자산을 맞히는 시기가 아니라,
흔들려도 버틸 수 있는 구조를 만드는 시기입니다.”
숏츠 영상
https://youtube.com/shorts/hFMMojixojc
🏷️ 해시태그
#가성비자산
#1월투자전략
#자산배분
#TLT
#DBA
#SGOV
#채권투자
#현금흐름
#도니쩌니
#월세왕두목
댓글 쓰기