엔비디아 2026 Q1 실적 발표! 매출·AI 칩 대박, EPS는 왜 깎였나? - 현실투자 리얼 스토리

❗ 엔비디아(NVIDIA) 2026 회계연도 1분기 실적 발표 – 예상치와 실제 비교 분석

✅ 발표일: 2025년 5월 28일 (미국 시간, 한국 시간 5월 29일 새벽) ✅ 티커: NVDA

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1. 이번 실적 핵심 요약

항목	실제 결과	시장 예상치	결과 비교
매출	약 441억 달러	약 432.8억 달러	예상치 상회
주당순이익(EPS)	약 0.81달러	약 0.93달러	예상치 하회 (일회성 비용 영향)
조정 EPS (일회성 제외)	약 0.96달러	약 0.93달러	예상치 상회
데이터센터 부문 매출	약 356억 달러	-	강력 성장
순이익	약 220억 달러	-	강력 성장

📌 AI 칩 수요 급증과 데이터센터 강세로 매출과 조정 EPS 모두 예상치를 웃돌았지만, 중국 수출 제한으로 인한 일회성 비용 탓에 표면상 EPS는 하회했습니다.

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2. 실적 성장 요인

✅ AI 칩 수요 폭발

• Blackwell 시리즈 등 고성능 AI 칩 글로벌 주문 증가

• 생성형 AI, 자율주행, 클라우드 서비스 등 전방 산업 확장

✅ 데이터센터 부문 초강세

• 엔비디아 전체 매출의 핵심 동력, 대형 클라우드·빅테크 주문량 급증

✅ 산업 전반 AI 전환 가속화

• 헬스케어, 금융, 제조업 등 다양한 분야에서 AI 활용 확대

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3.⚠️ 투자자 주의사항

리스크 요인	설명
미·중 무역 긴장	AI 칩 대중국 수출 규제 강화로 매출 타격 가능성
경쟁 심화	AMD, 인텔 등 경쟁사의 AI 칩 시장 진출 가속화
높은 밸류에이션	주가 고점 부담, 기대치 미달 시 단기 조정 가능성

📌 투자자들은 실적 발표 후 가이던스(향후 전망), 중국 시장 매출 비중, 경쟁 구도를 주의 깊게 확인해야 합니다.

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4. 마무리 요약

• 엔비디아, FY2026 Q1 (2025년 2~4월) 실적에서 매출·조정 EPS 모두 시장 기대치 상회

• 표면상 EPS는 일회성 비용 탓에 하회했으나, 기본 펀더멘털은 여전히 강력

• 앞으로의 투자 전략은 발표 후 시장 반응과 향후 가이던스에 따라 달라질 전망